Тестирование инвесторов

Тестирование неквалифицированных инвесторов


Для чего нужно:

C 1 октября 2021 года неквалифицированные инвесторы, которые впервые планировали совершать сделки с некоторыми инструментами признаваемыми сложными финансовыми активами и совершать необеспеченные сделки, должны пройти тестирование. Тестирование направлено на то, чтобы обезопасить инвесторов и подтвердить, что инвестор в полной мере оценивает риски такого инвестирования и принимает полноту ответственности за результат такого инвестирования.

Кому нужно проходить тестирование:

Тестированию подлежат физические лица, не являющиеся квалифицированными инвесторами и планирующие совершать сделки со сложными финансовыми инструментами.

Когда не нужно проходить тестирование:

От тестирования освобождаются инвесторы, получившие статус квалифицированного инвестора.

Не нужно проходить тестирование, если планируются покупать только низкорисковые инструменты

Для каких инструментов и сделок нужно пройти тестирование:

В соответствии с требованиями Базового стандарта защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, объединяющих брокеров, предусмотрен следующий список финансовых инструментов и сделок, для доступа к которым неквалифицированные инвесторы должны пройти тестирование:

1) необеспеченные сделки (маржинальная торговля);

2) договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами и не предназначенные для квалифицированных инвесторов;

3) сделки Репо;

4) сделки по приобретению структурных облигаций, не предназначенных для квалифицированных инвесторов;

5) сделки по приобретению инвестиционных паев закрытых паевых инвестиционных фондов, не предназначенных для квалифицированных инвесторов;

6) сделки по приобретению облигаций российских эмитентов, которым (эмитенту которых, лицу, предоставившему обеспечение по которым) не присвоен кредитный рейтинг либо кредитный рейтинг которых (эмитента которых, лица, предоставившего обеспечение по которым) ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

7) сделки по приобретению облигаций иностранных эмитентов, исполнение обязательств по которым обеспечивается или осуществляется за счет юридического лица, созданного в соответствии с законодательством Российской Федерации, не имеющего кредитный рейтинг или кредитный рейтинг которого ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России.

8) сделки по приобретению облигаций со структурным доходом;

9) сделки по приобретению акций, не включенных в котировальные списки;

10) сделки по приобретению иностранных акций, требующие проведения тестирования;

11) сделки по приобретению паев иностранных ETF.

С 01 сентября 2022 г. в порядке проведения тестирования физических лиц, не являющихся квалифицированными инвесторами, изменяется механизм формирования вопросов теста: инвестору будет предлагаться четыре вопроса на проверку знаний, однако их набор не будет одинаковым для всех инвесторов, вопросы методом случайной выборки будут формироваться из специально создаваемой базы вопросов (которая на первом этапе будет включать в себя восемь вопросов по каждой тематике тестирования). Перечень видов договоров (сделок), в отношении которых требуется тестирование, дополняется четырьмя новыми видами сделок:

12) сделки по приобретению паев/акций ETF, не включенных в котировальные списки биржи и допущенных к организованным торгам при отсутствии договора организатора торговли с лицом, обязанным по ним, и при условии предоставления информации о налоговой ставке и порядке уплаты налогов в отношении доходов по таким ценным бумагам в соответствии с подпунктом 7 пункта 2 статьи 31 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (Федеральный закон № 39-ФЗ);

 

13) сделки по приобретению облигаций российских или иностранных эмитентов, конвертируемых в иные ценные бумаги;

14) сделки по приобретению облигаций российских эмитентов, соответствующих условиям, предусмотренным абзацами первым и третьим подпункта 2 пункта 2 статьи 31 Федерального закона № 39-ФЗ, но не соответствующих условиям абзаца второго указанного подпункта;

15) сделки по приобретению облигаций иностранных эмитентов, соответствующих условиям, предусмотренным абзацами первым и третьим подпункта 3 пункта 2 статьи 31 Федерального закона № 39-ФЗ, но не соответствующих условиям абзаца второго указанного подпункта.

Как проводится тестирование:

Тестирование является бесплатным.

Тестирование можно проходить неоднократно, до момента получения положительного результата.

Тестирование проводится отдельно в отношении в отношении каждого из 15 видов сделок и инструментов, предусмотренных действующим Базовым стандартом защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, предложенных Саморегулируемой организацией «НАУФОР».

Каждый отдельный тест состоит из 7-ми вопросов, которые формируются из двух блоков «Самооценка» и «Знания».

Где пройти тестирование:

Тестирование проходится в офисе ООО «ФК «Линия Инвестиций» — путём прохождения письменной сдачи. Результаты будут известны в течение одного рабочего дня.

Что если тест не сдан:

Допускается совершение сделки с отрицательным результатом тестирования, при условии принятия специального уведомления о принятии рисков, связанных с совершением (заключением) указанных в поручении сделок (договоров), требующих проведения тестирования. 

Документы по тестированию: