Экономический обзор нефть, золото, валюта

Нефть Brent. 

Сегодня котировка нефти марки Brent увеличилась на 6 %, составив 104 доллара за баррель. Невзирая на всплеск заболеваний в Шэньчжэне (Китай), городе с населением около 17 млн человек, который является также производственным центром, введён строгий карантин.

Нефтяные компании США наращивают буровую активность. Запасы сырой нефти выросли на 4,345 млн баррелей на прошлой неделе по сравнению с ожиданиями аналитиков на уровне 1,375 млн баррелей.

Запасы сырой нефти США. (млн. барр.)


Евросоюз намерен ввести новые санкции против трех российских нефтяных компаний «Роснефть», «Транснефть» и «Газпром нефть», речь идет о запрете инвестиций. Подобные меры не должны оказать существенного влияния на бизнес компаний в среднесрочной перспективе.

Впрочем, по мнению аналитиков, на горизонте 2022 года замещение существенных объемов российской нефти поставками из других стран маловероятно, но если это произойдет тогда в ближайшие месяцы экспорт российской нефти снизится, по оценкам экспертов, с рынка временно может уйти от 1,5 млн до 2 млн баррелей в сутки российской нефти.

Минэнерго США повысило прогноз средней цены нефти марки Brent на 2022 год до 82,87 доллара за баррель с 74,95 доллара за баррель. Согласно докладу Минэнерго, прогноз добычи нефти в США в 2022 году был увеличен на 1,5% до 11,97 млн баррелей в сутки.

Валюта.

Доллар США / Российский рубль



Торги на валютном рынке Московской бирже сегодня открылись ростом курса рубля на 2,8% до 105 руб. за доллар. Если котировки нефти марки Brent продолжат оставаться в районе 100 долларов за баррель, это будет оказывать поддержку рублю.

Как отмечают эксперты, сейчас в России сложилась уникальная экономическая ситуация, которая отличается от дефолта 1998 года и кризиса 2014 года. Резкое ослабление курса рубля и инфляция вызваны не внутренними экономическими проблемами, а политическими причинами и международными санкциями.

Резкого роста доллара в ближайшие дни эксперты не ожидают, но в будущем курс может еще немного вырасти. Средневзвешенный курс доллара в этом году по мнению экспертов, может снизиться с недавних ₽110–120 до ₽85–105 в ближайшие месяцы.

Золото.

Золото растёт в цене последний месяц из-за годовой инфляции США, составляющей уже 7,5 %, а также из-за геополитических рисков, в частности российско-украинского конфликта. «В банковских отделениях заканчиваются мелкие слитки так как спрос на физическое золото после отмены НДС увеличился в 30 раз», - отмечает Сбербанк. На этом фоне аналитики швейцарского банка Credit Suisse считают, что драгоценный металл снова поднимется выше этого уровня, а затем приблизится к диапазону 2 285-2 300 долларов США за тройскую унцию. Предварительная ставка делается на то, что стоимость драгметалла останется выше уровня 1 863 долларов США, говорится в сообщении.

 Фьючерс на золото




Однако, беря во внимание возросшее инфляционное давление во всём мире в последнее время, есть шанс, что ФРС решит пойти ещё дальше и поднять ставку сразу до 0,5-0,75 %.

В краткосрочной перспективе ожидаем, что стоимость золота будет находиться вблизи уровня 1 900 долларов за унцию, имея поддержку на уровне 1 863 доллара, однако высокие инфляционные ожидания в скором времени позволят перейти ценам на золото в фазу роста.

The Big Mac index

Индекс Биг Мака – это приведенная к единой валюте (например, доллару) стоимость этого бургера в разных странах, которая используется для определения паритета покупательной способности.


Самыми переоценеными валютами по индексу Биг Мака являются швейцарский франк и норвежская крона, проценты переоценки равены 20 и 10 соответсвенно.

Биг-мак в России стоит 135 рублей и 5,81 доллара в США. Предполагаемый обменный курс составляет 23,24. Разница между этим и фактическим обменным курсом 77,42 говорит о том, что российский рубль недооценен на 70%.




Сравнение представлено на дату выхода индекса 2 февраля 2022 года. 


Юрий Симонов




Все представленные в настоящем аналитическом обзоре материалы и информация предназначены для использования исключительно в ознакомительных целях и носят исключительно информационный характер. Информация, представленная в настоящем аналитическом обзоре, в том числе содержащая результаты исследований, прогнозы, оценки в отношении финансовых инструментов, а также результаты технического и (или) фундаментального анализа не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции и показатели, упомянутые в ней, могут не соответствовать инвестиционным целям и ожиданиям. Данный аналитический надзор не является рекламой ценных бумаг.

Любая информация, изложенная в настоящем аналитическом обзоре, является мнением ООО «ФК «Линия Инвестиций» и не является гарантией получения прибыли и не служит призывом к действию. ООО «ФК «Линия инвестиций» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в аналитическом обзоре, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.